Cette opération inaugurale porte sur un portefeuille de prêts personnels français d’un montant de 594,6 millions d’Euros originés par Orange Bank et a été notifiée auprès de l’ESMA comme Simple, Transparente et Standard (STS) au sens de la réglementation (EU) 2017/2402. L’opération bénéficie d’une période de rechargement de 2,5 ans durant laquelle l’amortissement du portefeuille pourra être compensé par la cession de nouveaux prêts par Orange Bank sur une base mensuelle.
A la clôture de la transaction, le Fonds Commun de Titrisation (FCT) Orange Bank Personal Loans 2020 a financé l’acquisition du portefeuille titrisé par l’émission des trois classes d’obligations : Class A Notes senior d’un montant de 456,7 millions d’Euros (notées AAAsf/AAA(sf) par Fitch/S&P), Class B Notes mezzanine d’un montant de 32,7 millions d’Euros (notées AAAsf/AA(sf) par Fitch/S&P) et Class C Notes junior d’un montant de 105,2 millions d’Euros (non notées). Les Class A Notes et Class B Notes sont listées sur Euronext Paris.
Toutes les obligations émises ont été souscrites par Orange Bank avec notamment un objectif d’utilisation des Class A Notes comme collatéral éligible pour les opérations de refinancement de l’Eurosystème.
Crédit Agricole CIB est intervenu comme seul arrangeur et seul chef de file de la transaction. Les cabinets d’avocats Orrick, Herrington & Sutcliffe (Europe) LLP et Elfassy Barrès Associés sont intervenus, respectivement, comme conseil juridique de l’arrangeur et du chef de file, et conseil juridique d’Orange Bank.
Delphine d’Amarzit, Directrice Générale Déléguée d’Orange Bank complète : « Avec cette première opération, Orange Bank augmente sa flexibilité financière en s’ouvrant un nouveau canal de refinancement, et démontre ce faisant la qualité de son portefeuille ».